На следующей неделе котировки желтого металла могут выйти за пределы ключевого уровня сопротивления в 1750 долларов за унцию.
Второй квартал этого года начался для золота с мажорной ноты – наблюдался рост почти на 1% за неделю. Унция сейчас стоит 1744 доллара. В течение минувшей недели курс повышался почти на 50 долларов по сравнению с прошлой пятницей, торгуясь около 1760 долларов за унцию.
Эдвард Мойя, старший аналитик в «OANDA», отметил, что на минувшей неделе ФРС дала понять рынкам следующее: верность прогноза относительно временного характера роста инфляции будет проверяться в следующем году. Следовательно, рост доходности 10-летних казначейских облигаций может вскоре прекратиться. Цитируем слова эксперта: «До этих новостей от ФРС трейдеры пытались застраховаться от риска увеличения инфляции, но теперь этот риск откладывается на более долгую перспективу».
Изменение настроений может поддержать драгметалл, особенно в преддверии публикации во вторник данных по инфляции в США, которые могут оказаться высокими, учитывая неожиданное увеличение данных по индексу цен производителей, опубликованных в минувшую пятницу.
Джеймс Найтли, главный экономист-международник в «ING», заявил следующее: «Индекс цен производителей в США подскочил на 1% в месячном исчислении, достигнув годового показателя в 4,2%, что является самым высоким показателем с сентября 2011 года. При этом прогнозировался рост всего на 0,5%. Следовательно, риск рост индекса потребительских цен повышается».
Высокий индекс потребительских цен может спровоцировать очередной виток роста доходности облигаций. Однако, по мнению аналитиков, если курс золота сможет удержаться на уровне выше 1750 долларов, то увеличение котировок до 1800 долларов станет вполне реальной перспективой.
Мойя высказался по этому поводу следующим образом: «Если показатель инфляции окажется завышенным на следующей неделе, то доходность казначейских облигаций увеличится, поэтому курс золота упадет. Однако впоследствии, если показатель будет находиться около 1750 долларов, то его дальнейший рост окажется вполне возможным. У золота может появиться большой потенциал роста после публикации данных по инфляции. Желтый металл вполне мог уже достигнуть ценового дна в первом квартале 2021 года. ФРС свела на нет один риск, а именно, рост доходности облигаций. В таких условиях желтый металл подорожает, хотя и не до рекордного максимума прошлого года, но приблизиться к нему вполне сможет. Кроме того, еще слишком рано судить о судьбе восстановления экономики. На этом пути находится множество рисков. К тому же, как только в других странах экономика восстановится, то американская валюта ослабнет».
Комментарий Шона Ласка, содиректора компании «Walsh Trading»: «Согласно техническому прогнозу, у золота были зафиксированы два ценовых дна: 8 и 31 марта. Уровень сопротивления находится около 1759 долларов. Если курс преодолеет его, то путь к 1800 долларов открыт».
Аналитики из компании «TD Securities» отмечают, что курс золота поддерживается ростом физического спроса и покупками со стороны центральных банков: «Спрос увеличивается в Индии и Китае. Центральные банки повышают объем золотых резервов. Эти факторы определяют повышательный тренд котировок драгметалла. Впоследствии объем покупок со стороны центральных банков может повыситься, учитывая значительный рост госдолга и быстрый темп увеличения денежной массы в странах-эмитентах резервных валют. Устойчивые покупки драгметалла для резервов могут оказать дополнительную поддержку желтому металлу».
Комментарий Мойи: «Достижение рекордных максимумов спроса маловероятно, поскольку криптовалюты выступают в качестве конкурента золота, исполняя функцию защитных активов. Инвесторы покупают теперь не только золото, но и криптовалюты. «Пузырь» биткойна еще не разорвался. Если же это произойдет, то для драгметалла ситуация в корне изменится. Однако предсказать такое событие трудно. Если нечто подобное случится, то унция желтого металла вполне может подорожать до 2250 долларов».
Комментарий Филиппа Штрайбля, главного аналитика в «Blue Line Futures»: «Желтый металл не может дорожать в условиях быстрого экономического роста. Золото хорошо себя чувствует при увеличении уровня инфляции и рецессии. Если драгметалл опустится в цене ниже отметки в 1700 долларов, то следует его покупать около 1680 долларов. На данный момент драгметаллу поможет только эскалация геополитической нестабильности».
