Банк «JPMorgan» в этом году получил рекордный доход, около 1 млрд долларов, благодаря торговле, хранению и инвестированию в драгметаллы.
Коронавирус помог инвестиционным банкам получить крупную прибыль посредством драгметаллов. Все потому, что пандемия вызвала интерес инвесторов к защитным активам.
Банк «JPMorgan» занимает доминирующее положение на рынке, увеличив свою долю на нем.
По оценкам консалтинговой компании «McKinsey CIB Insights», доходы американского банка «JPMorgan» от драгметаллов (преимущественно от золота) к середине ноября составили 850 млн – 1 млрд долларов. При этом совокупный показатель 10 ведущих инвестиционных банков – 1,7-2 млрд долларов.
По словам источников, отдел по работе с товарными активами может принести этому банку более чем 1,5 млрд долларов дохода в этом году, оставив позади все другие отделы.
По словам Георгия Кузнецова из «McKinsey CIB Insights», инвестиционные банки в последние годы редко зарабатывали на товарных активах более 1 млрд долларов в расчете на одну организацию, и никто из них не получал более чем 600 млн долларов дохода от драгметаллов за один год.
Напомним, что «JPMorgan» – крупнейший банк в США и занимает одно из первых мест в мире. Он доминирует на мировом рынке драгметаллов. Его деятельность заключается в торговле физическими слитками и производными финансовыми инструментами, а также в управлении хранилищами и проведении клиринговых сделок в Лондоне.
«Золотая лихорадка»
Увеличение прибыли обусловлено тем, что в этом году инвесторы из Европы и Северной Америки приобретали золото и серебро в больших количествах. Инвесторы испугались последствий пандемии коронавируса и мягкой денежно-кредитной политики центральных банков, которая приведет к обесцениванию других валют.
Инвесторы сделали возможным рост цен на желтый металл до рекордного максимума – выше 2000 долларов за унцию.
Кроме того, прибыль банков увеличилась еще и по причине торговли фьючерсами на нью-йоркской бирже «Comex». Дело в том, что в начале года возникли проблемы с поставками, поэтому торговать драгметаллами было выгодно тем, кто обладал ими в избытке.
Такие банки, как «JPMorgan», воспользовались ситуацией на бирже «Comex» и помогли клиентам сделать то же самое.
Бизнес клиентов «JPMorgan» оказался крупнее, чем у других банков.
По данным корпорации «CME Group», которая управляет биржей «Comex», на долю клиентов «JPMorgan» приходилась 1/3 всей торговли золотыми слитками в октябре, и более 2/5 – в июне.
По словам источников, «JPMorgan», как и другие крупные банки, имел возможность в больших количествах получать и отправлять металл, не тратя на это большие суммы деньги, в то время как другие, более мелкие трейдеры, это сделать не могли.
Рост доходов, вероятно, уменьшится как только торговля на бирже «Comex» вернется в обычное русло. Однако высокий курс золота и интерес инвесторов к защитным активам приведут к тому, что торговля драгметаллами останется прибыльной еще долгое время.
«2020 года оказался аномальным», – отметил Кузнецов из «McKinsey».
