Золотой и серебряный стандарт: от древности до будущей валютной системы БРИКС. Часть третья

Материал Дугласа Ювана. Часть первая здесь, а вторая – тут.

Преимущества серебра как средства сбережения

Серебро может дополнить золото в качестве средства сбережения в современном финансовом мире. Золото является традиционным активом для центральных банков и крупных инвесторов, а более низкая цена серебра и его роль в качестве денег в прошлом делают его привлекательной альтернативой, особенно для развивающихся стран и небольших инвесторов.

Несколько факторов указывают на большой потенциал серебра как средства сбережения:

- Защита от девальвации валют: серебро, как и золото, является физическим активом, к которому инвесторы обращаются в периоды экономической нестабильности. Его физические свойства гарантируют сохранение внутренней ценности, что делает его надежным средством защиты от рисков, связанных с инфляцией, девальвацией валюты или политической нестабильностью. Двойственная природа серебра - драгоценный и промышленный металл - способствует его использованию в качестве средства сбережения в периоды экономического и промышленного роста.

- Рост спроса и ограниченное предложение: серебро становится все более дефицитным из-за увеличивающегося промышленного спроса, и, в отличие от золота, большая часть мировых запасов серебра расходуется в потреблении, то есть, не поддается вторичной переработке. Это означает, что объем мирового предложения серебра сокращается, а это со временем может привести к росту цен. Дефицит серебра может привести к росту его стоимости, что усилит его привлекательность в качестве средства сбережения по мере роста промышленного спроса, особенно в сфере «зеленых» технологий.

- Доступность для небольших инвесторов: Низкая стоимость серебра по сравнению с золотом делает его доступным для более широкого круга инвесторов. Индивидуальные инвесторы, особенно в развивающихся странах, могут прийти к выводу, что серебро – это более практичный вариант инвестиций, чем золото, благодаря более низкой цене. Центральным банкам и правительствам, стремящимся создать диверсифицированные резервы, серебро может стать предпочтительным активом.

История серебра в качестве денег, растущий промышленный спрос и его привлекательность в роли средства защиты от экономической нестабильности укрепляет позиции серого металла как современного средства сбережения. Как для инвесторов, так и для центральных банков серебро является средством сбережения, а также извлечения выгоды из будущего промышленного роста.

Россия накапливает серебро: последствия для мировых рынков

Россия увеличивает серебряные резервы в стратегических масштабах, что является заметным событием на мировых сырьевых рынках, свидетельствующим о намерении страны диверсифицировать свои резервы не только за счет золота, но и других традиционных активов. Россия является одним из крупнейших в мире производителей золота и серебра, а ее недавние действия указывают на то, что серебро может играть все более важную роль в ее экономических и финансовых стратегиях.

Россия накапливает серебро в рамках более широкой стратегии, направленной на:

- диверсификация резервов: Центральный банк России активно наращивает резервы различных активов, включая золото и серебро, чтобы снизить зависимость страны от доллара США. Учитывая геополитическую напряженность в отношениях между Россией и западными странами, особенно после введения санкций в связи с украинским кризисом, страна стремится защитить свою экономику от волатильности бумажных валют и внешнего давления. Серебро служит дополнительным средством защиты от валютного риска и экономической нестабильности.

- укрепление связей с БРИКС: Накопление серебра Россией также можно рассматривать в контексте более широкой стратегии БРИКС по созданию финансовой системы, альтернативной доллару США. Страны БРИКС рассматривают возможность создания валюты, обеспеченной золотом или сырьевыми товарами, поэтому запасы серебра в России могут быть частью этой стратегии. Золото и серебро внесут в предлагаемую систему стабильность, а также повысят доверие к валюте БРИКС среди инвесторов и торговых партнеров.

- геополитические выгоды: рост промышленного сароса на серебро, особенно в технологиях возобновляемой энергетики, дает России возможность оказывать геополитическое влияние. Мир переходит на чистую энергию, поэтому серебро становится все более ценным товаром, а контроль России над значительными запасами серебра может дать ей рычаги влияния как на финансовых рынках, так и в мировой дипломатии.

Россия накапливает серебро в стратегических целях, что имеет серьезные последствия для мировых рынков. Если Россия продолжит это делать, то это может повлиять на мировые цены на серебро, особенно в условиях растущего промышленного спроса. Кроме того, если другие страны БРИКС последуют примеру России в области накопления серебра, то это может стать сигналом для перехода к финансовым системам, основанным на драгоценных металлах, что еще больше повысит спрос на серебро во всем мире.

Психологические и рыночные факторы, влияющие на цену серебра, включая психологический барьер в 50 долларов за унцию

Серебро — это волатильный актив. На динамику его курса часто влияют спекулятивные покупки и психологические факторы рынка. Одной из наиболее важных психологических отметок для серебра является барьер в 50 долларов за унцию - уровень, которого не было со времен попытки братьев Хант сжать рынок серебра в 1980 году. Психологическая значимость этого барьера продолжает влиять на поведение инвесторов, поскольку прорыв уровня в 50 долларов, скорее всего, вызовет возобновление интереса к серебру и приведет к росту спекулятивных покупок.

Психологическая и рыночная динамика цен на серебро обусловлена несколькими факторами:

Отголоски деятельности братьев Хант: попытка братьев Хант сжать рынок серебра в конце 1970-х и начале 1980-х гг. оставила неизгладимое впечатление на инвесторов в серебро. Быстрый рост и последующий обвал цен на серебро в этот период создали психологический барьер на уровне 50 долларов. Многие инвесторы теперь рассматривают этот уровень как повод для беспокойства или как благоприятную возможность. Прорыв через отметку в 50 долларов станет сигналом того, что серебро находится в новой фазе динамики рынка, потенциально привлекая спекулятивных инвесторов и институциональных покупателей, ищущих возможности для роста.

- Волатильность серебра: серебро более волатильно, чем золото, причем более сильные колебания цен обусловлены как его инвестиционной привлекательностью, так и промышленным спросом. Такая волатильность делает серебро привлекательным активом для трейдеров, поскольку краткосрочные колебания цен могут привести к значительным доходам. Однако эта же волатильность может вызывать осторожность у долгосрочных инвесторов, которые могут не решаться вкладывать значительные средства в серебро до тех пор, пока оно не продемонстрирует большую стабильность цен.

- Спекулятивный потенциал: если серебро преодолеет барьер в 50 долларов, то это может привлечь массу спекулятивных покупок как со стороны розничных, так и институциональных инвесторов. Этот спекулятивный интерес, скорее всего, поднимет цены еще выше, поскольку доступность серебра по сравнению с золотом делает его более доступным вариантом для инвесторов, желающих получить быструю прибыль.

В заключение следует отметить, что психологический барьер в 50 долларов представляет собой как риск, так и возможность для инвесторов в серебро. Пробитие этого уровня означало бы фундаментальные изменения на рынке серебра, вызванные как спекулятивным интересом, так и долгосрочным промышленным спросом. Россия и другие страны БРИКС накапливают серебро и изучают его потенциал в своих финансовых системах, поэтому барьер в 50 долларов может стать фокусом для динамики цен в будущем.

Геополитические последствия использования серебра и золота в стратегии БРИКС

Геополитические причины перехода БРИКС к использованию золота и, возможно, серебра, в своей финансовой системе

Страны БРИКС - Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка - все больше согласовывают свои экономические стратегии, чтобы бросить вызов господству доллара США в мировой финансовой системе. В основе этого вызова лежит переход к финансовой системе, основанной на сырьевых товарах, с золотом в качестве краеугольного камня и, возможно, с привлечением серебра. Несколько геополитических факторов подталкивают БРИКС к созданию этой альтернативной финансовой архитектуры.

Дедолларизация: главным геополитическим фактором, подталкивающим БРИКС к созданию финансовой системы, основанной на золоте и серебре, является дедолларизация. Американский доллар десятилетиями господствовал в мировой торговле и финансах, предоставляя США огромные геополитические рычаги влияния на другие страны. Это господство позволяет США вводить санкции, контролировать финансовые структуры, такие как SWIFT, и влиять на мировую валютную политику. Страны БРИКС, особенно Россия и Китай, считают зависимость от доллара фактором, подвергающим их экономическому давлению со стороны США. Дедолларизация посредством обеспечения валют драгоценными металлами является средством ослабления влияния доллара США и восстановления финансового суверенитета.
Экономические санкции и финансовая война: экономические санкции стали важнейшим инструментом внешней политики Запада в последнее десятилетие, особенно со стороны США и Европейского союза. Против России было введено рекордное количество санкций, особенно ввиду украинского кризиса. Санкции отрезали Россию от ключевых финансовых структур, вынудив ее искать альтернативные механизмы торговли и финансирования. Обращение России к золоту и серебру является частью ее широкой стратегии, направленной на защиту от санкций и создание независимой финансовой системы, не подверженной влиянию Запада.
Расцвет Китая и геополитическая конкуренция: Китай - крупнейшая экономика в блоке БРИКС - также является лидером в контексте создания финансовой системы, основанной на сырьевых товарах. Китай становится глобальной сверхдержавой и стремится снизить зависимость от доллара США, чтобы защитить свои экономические интересы и утвердить свое влияние в международной торговле.

Объединившись с Россией и другими странами БРИКС, Китай стремится создать многополярную финансовую систему, в которой центральную роль в мировой торговле будут играть различные валюты, обеспеченные такими физическими активами, как золото и серебро. Такое преобразование будет содействовать долгосрочным геополитическим амбициям Китая, обеспечивая ему больший контроль над его финансовой жизнью.

Стратегическая независимость: финансовая система, основанная на драгоценных металлах, открывает для стран БРИКС путь к стратегической независимости. Страны БРИКС привяжут свои валюты к сырьевым товарам, имеющим внутреннюю стоимость, вместо того чтобы полагаться на бумажные валюты, которые зависят от политики центральных банков Запада. Это снизит девальвацию валют, инфляцию и внешнее экономическое давление, повышая при этом их способность вести торговлю и инвестировать на своих условиях. Переход к системе, обеспеченной золотом и серебром, — это не только экономическое, но и геополитическое решение, поскольку оно направлено на подрыв существующего финансового порядка, в котором доминируют США и их союзники.

Стратегическое значение драгоценных металлов в противостоянии западной финансовой гегемонии

Драгоценные металлы, особенно золото и серебро, давно стали символами богатства, власти и стабильности. Эти металлы выполняют роль как экономических инструментов, так и геополитических активов в контексте стратегии БРИКС по противодействию финансовой гегемонии Запада.

Страны БРИКС стремятся бросить вызов существующему валютному порядку и создать более сбалансированную, многополярную финансовую систему, используя золото и, возможно, серебро для поддержки своих финансовых систем.

Борьба со статусом доллара США как резервной валюты: драгоценные металлы могут противостоять финансовой гегемонии Запада, уменьшая роль доллара США в качестве основной мировой резервной валюты. В настоящее время многие страны хранят значительную часть своих иностранных резервов в долларах США, что позволяет США влиять на мировые рынки посредством своей денежно-кредитной политики. Если страны БРИКС создадут валюту, обеспеченную золотом или серебром, то она станет альтернативным резервным активом для центральных банков всего мира, снижая глобальный спрос на доллар США и ослабляя его доминирующее положение.
Снижение риска попадания под американские санкции: США неоднократно использовали контроль над мировой финансовой системой для введения санкций против стран, которые бросают вызов их геополитическим интересам. Финансовая система, основанная на сырьевых товарах, усложнит использование США санкций в качестве финансового оружия, поскольку снизит зависимость стран БРИКС от доллара США и долларовых финансовых структур. В частности, стремление России увеличить золотые и серебряные резервы обусловлено желанием избежать экономического давления, связанного с западными санкциями.
Создание новых финансовых институтов: БРИКС уже предпринял шаги по созданию финансовых институтов, которые служат альтернативой Всемирному банку, МВФ и другим организациям, в которых господствует Запад. Новый банк развития и Соглашение об условных резервах предоставляют финансовую помощь и ликвидность странам БРИКС, не предъявляя при этом без политических требований, как это бывает в случае с западной помощью. Подкрепление деятельности этих институтов золотыми и серебряными резервами повысит их авторитет и позволит им бросить вызов финансовому могуществу западных институтов на мировой арене.
Завоевание доверия и стабильности: денежно-кредитная политика в нынешней системе бумажных валют диктуется центральными банками, которые могут печатать деньги и обесценивать валюты по своему усмотрению. Это создает неопределенность и нестабильность, особенно в периоды экономических кризисов. В отличие от этого, финансовая система, обеспеченная золотом и серебром, обеспечит такой уровень стабильности и доверия, который бумажные валюты обеспечить не могут. Драгметаллы, обладающие внутренней ценностью и дефицитом, компенсируют недостатки денежно-кредитной политики, основанной на бумажных валютах. Создание стабильной и надежной финансовой системы для стран БРИКС имеет решающее значение для привлечения инвестиций и обеспечения долгосрочного экономического роста.

Каким образом финансовая система, основанная на серебре, может повлиять на глобальную торговлю и инвестиции?

Добавление серебра в финансовую систему БРИКС может иметь далеко идущие последствия для глобальной торговли и инвестиционной активности. Золото часто рассматривается в качестве основного средства сбережения, однако уникальные свойства серебра - как монетарного металла, так и промышленного товара - позволяют ему играть важную роль в формировании новых горизонтом для мировой финансовой системы.

Диверсификация глобальных резервов: финансовая система, обеспеченная серебром, укрепит стабильность центральных банков по всему миру. В настоящее время большинство центральных банков хранят свои резервы в долларах США, евро и золоте. Благодаря использованию серебра в качестве законного резервного актива, страны БРИКС смогут привлечь другие страны, желающие диверсифицировать свои резервы и снизить зависимость от западных бумажных валют. Это еще сильнее подорвет господство доллара США в мировой финансовой системе и поспособствует использованию альтернативных валют, обеспеченных физическими активами.

Если серебро будет играть значительную роль в финансовых системах, то механизмы торговых расчетов могут отойти от бумажных валют, таких как доллар США, в пользу систем, обеспеченных сырьевыми товарами. Страны БРИКС могут заключить торговые соглашения, в которых серебро и другие товары будут использоваться в качестве основы для расчетов по международным сделкам. В результате возникнет более децентрализованная торговая система, снизив необходимость для стран полагаться на единую валюту (например, доллар) при проведении трансграничных операций. Кроме того, более низкая цена серебра по сравнению с золотом делает его более доступным вариантом для небольших экономик и индивидуальных инвесторов.

Привлечение инвестиций в промышленность: двойная роль серебра как драгоценного металла и промышленного товара делает его привлекательным активом для инвестиций, особенно в такие отрасли, как возобновляемая энергетика, электроника и электромобили. По мере роста спроса на эти технологии будет увеличиваться и спрос на серебро. В финансовой системе, в которой серебро является резервным активом, вероятно, увеличится объем инвестиций в отрасли, зависящие от этого металла, что будет способствовать инновациям и экономическому росту в этих секторах. Кроме того, страны с богатыми запасами серебра могут использовать свои резервы для привлечения прямых иностранных инвестиций (ПИИ) и развития новых партнерских отношений в промышленности.
Создание новых торговых союзов: финансовая система, обеспеченная серебром, может способствовать созданию новых торговых альянсов между странами БРИКС и странами, обладающими значительными запасами серебра или испытывающими большой спрос на этот металл. Мексика и Перу, например, являются крупными производителями серебра, поэтому могли бы стать ключевыми партнерами в этой стратегии БРИКС.

Эти страны могли бы присоединиться к блоку БРИКС или установить более тесные экономические связи, основанные на взаимных интересах в области производства серебра, торговли и инвестиций. Таким образом, будет изменен мировой торговый баланс и созданы новые альянсы в обход традиционных западных финансовых центров.

Возможные последствия использования серебра странами БРИКС для поддержки своих национальных валют

Использование серебра для поддержки национальных валют стран БРИКС повлечет за собой значительные экономические и геополитические последствия, что может повлиять на баланс сил в мировой валютной системе.

Укрепление стабильности валют: Страны БРИКС могли бы повысить стабильность своих национальных валют, поддерживая свои валюты обеспечением посредством серебра (и золота). Валюты, обеспеченные серебром, будут привязаны к осязаемой стоимости дефицитного и важного в промышленном отношении товара в отличие от бумажных валют, которые могут быть обесценены в результате инфляции или необдуманной денежно-кредитной политики. Это даст инвесторам и международным торговым партнерам больше уверенности в стабильности валют стран БРИКС, снизив риск валютных кризисов и способствуя экономическому росту.
Сокращение зависимости от системы бумажных валют: бумажные валюты, в частности, доллар США, десятилетиями занимали лидирующие позиции в мировой торговле и финансах. Переход к валютам, обеспеченным серебром, означал бы возврат к финансовым системам, обеспеченным сырьевыми товарами, что могло бы значительно снизить зависимость от бумажных валют в мировой торговле.

Страны БРИКС, используя серебро для поддержки своих национальных валют, бросят вызов порядку, основанному на бумажных валютах, и предложат альтернативную финансовую модель, которая будет опираться на физические активы.

Влияние на рынок серебра: значительное увеличение спроса на серебро как монетарный актив, вероятно, приведет к росту цен на этот металл, особенно если несколько стран БРИКС начнут накапливать серебро для поддержки своих валют. Это может привести к большей волатильности на рынке серебра, поскольку промышленные сектора и центральные банки будут конкурировать за доступное предложение. Курс серебра может теснее привязаться к макроэкономическим факторам и геополитическим событиям, оказывая влияние на мировые рынки и настроения инвесторов.
Диверсификация мировой валютной системы: если страны БРИКС успешно включат серебро в свои финансовые системы, то это может побудить другие страны последовать их примеру. Страны, богатые запасами серебра, такие как Мексика, Перу и Австралия, возможно, захотят применить аналогичные стратегии для поддержки своих валют. Это приведет к большей диверсификации валютной системы в глобальном масштабе, а драгоценные металлы будут играть более заметную роль в международной валютной системе. С течением времени это может уменьшить господство какой-либо одной валюты (например, доллара США) и создать многополярный финансовый мир.